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德銀上調大新銀行評級至買入 升大新系目標價

德銀稱出售人壽對大新金融(440)和大新銀行(2356)有利,而額外資金可用於一系列企業行動以進一步釋放價值,由於銀保收入可額外提供每年7%盈利貢獻,且出售人壽反映進一步體現核心銀行業務合理估值的需要,或有正面企業行動跟尾,上調大新銀行評級至「買入」,目標價升一成半至16.7元。

德銀報告稱,大新金融出售人壽之後只剩75%大新銀行,小型產險業務,且最重要是80億元現金,相當於其現上市市值48%,升目標價至60元。該行認為,合理運用出售所得有助兩者股價。該行料可派發四分一的出售收益或每股3.1元特別股息,長期或私有化,否則可作實物分派。



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