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金管局不認為本港銀行需要暫停派息或回購股份

金管局發言人表示,留意到部分海外監管機構要求銀行暫停派息及股份回購,金管局不認為有需要要求本地銀行暫停派息或回購股份,因為香港銀行體系資本水平充裕,平均資本充足比率超過20%,遠高於最低監管要求,有能力繼續提供穩定信貸支持香港經濟。

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全球金融業股利停發潮將至? 匯豐股價崩創09年來新低

港股掛牌的滙豐控股 (0005-HK) 股價週三 (1 日) 重挫,主因匯豐在接獲英國銀行業監管機構審慎監理局 (Prudential Regulation Authority) 之要求後,於週三 (1 日) 宣布取消發放股利,並且承諾不會作任何的庫藏股回購,匯豐並對武漢肺炎 (COVID-19) 疫情所造成的營收、貸款損失之影響發出警告。

另外,另一港股掛牌的投資銀行渣打 (2888-HK) 也宣布取消了 2019 年底未分配的股利和庫藏股計劃,渣打並宣布,2020 年也不會發放中期股利,而年底是否發放末期股利,則要視今年渣打的財務狀況和年中的營運表現而定。

週三 (1 日) 匯豐控股股價大跌 9.29% 以每股 40.05 港幣作收,創下自 2009 年以來新低。

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兩家銀行逾期90天以上貸款仍未全部納入不良

儘管監管部門今年已兩次表示,商業銀行逾期90天以上貸款已經全部納入不良貸款管理,但截至目前,仍有兩家銀行披露的財報顯示,其逾期90天以上比例仍高於不良率,即逾期90天以上貸款仍未全部納入不良。這兩家銀行分別為盛京銀行和九台農商行。

  而這背後或與兩家銀行業績相關。盛京銀行嚴重增收不增利,全部納入凈利潤將負增長;九台農商行2018年已負增長,為扭轉連續負增長局面。

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1個月拆息10連升 中小行存息返兩厘

東亞138天存期年息自緊急減息後,已由原先1.17厘上調至昨日的2.03厘,連續加息8天,同時該行本周加推4個月存息2.3厘,存款門檻為新資金50萬元。富邦3個月、6個月及12個月存息亦重回2厘,存款要求100萬元或以下,若以全新資金100萬元或以上敘造3個月定存,年息為2.3厘。大新昨將3個月至6個月以下存息上調0.1厘,存款50萬元或以上年息2.1厘。

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大新金融集團:市場疲弱拖累股東溢利下降10.8% 保險業務增長可觀

於期內大新銀行全年平均淨息差收窄14 點子至1.87%。縱然貸款總額有增長,淨利息收入仍減少2.2%至40.7億港元。黃漢興表示,受中美貿易摩擦影響,2019年市場業務有所放緩,存款方面出現一定波動,但是2019年香港本地貸款較2018年有增長。「我們的收入主要來自商業和企業客戶,中小企業的貸款相對比較穩定,信用卡貸款亦比較平穩,主要因跨國大中型企業和內地在港企業對香港本地貸款有所支持。」

Q:目前集團整體資產質素情況是怎樣的?未來公司有何發展策略?
A:整體資產質素有所改善,由於去年下半年市況不理想,加上今年經濟環境不太樂觀,信貸減值準備有所上升,這是基於風險管理方面的考慮,集團2020年經營會比較謹慎。

受新冠疫情及全球經濟放緩影響,我們預計香港經濟會受到很大壓力,失業率或持續上升,樓價或下調,資產質素有惡化趨勢。雖然不同銀行都作出紆緩措施,扶持本地經濟和企業,但是目前不知疫情會持續多久以及是否可控,對經濟和就業的影響有較大變數。不單香港,中國內地經濟和全球經濟情況都充滿變數,總體來說,公司未來會採取平穩發展的策略。


大新銀行少賺9.7% 派末期息35仙 料信貸質素持續呈負面趨勢

大新銀行集團董事總經理兼任行政總裁王祖興在業績視像發佈會上指出,整體資產質素仍然良好,目前對經濟看法不太樂觀,會加強風險管理及嚴控信貸風險。大新銀行執行董事王伯凌補充,現時預期經濟受頗大壓力、失業率將會進一步惡化,而樓價亦有下行趨勢,可以預期資產質素比率會進一步轉壞,但短期未必有有大幅惡化,「最大變數係唔清楚疫情拖幾耐,以及幾時可控,對經濟帶來很大變數」。

管理層對淨息差及盈利表現未許樂觀,王祖興指出,鑑於聯儲局減息,一般息率向下,淨息差將會受壓,但會盡量調整存貸組合,望淨息差可維持平穩水平。至於貸款增長方面,他直言目前經濟環境不太樂觀,貸款增長將低於去年增長6.5%的增速;非利息收入則視乎市況,難料相關收入表現。盈利前景不明朗,王伯凌指出,派息會平穩盈利情況及銀行資本運用,難作評論。

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港滙逼強方兌換保證 1個月拆息9連升逼近兩厘港美息差擴闊

港滙強勢持續,今早再升穿7.753,貼近7.75強方兌換保證水平,曾高見7.7524,見2016年初後逾四年高,最新報7.7547。美國本月兩次減息,但港元拆息持續上升。港元拆息今日全線上升,短期拆息升勢明顯。按揭相關的1個月港元拆息9連升,最新報1.98571厘,逼近兩厘。港美息差擴闊,觸發套息盤買入港元。

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大新純利倒退一成 「對今年前景極為審慎」

大新 (02356) 公布全年業績,淨利息收入與淨服務費及佣金收入均見倒退,加上信貸減值虧損增加52.7%,拖累純利跌9.7%至22.4億元。大新宣派末期息每股0.35元,維持去年水平。

大新去年淨息差收窄14點子至1.87%,拖累淨利息收入跌2.2%;同時由於市況疲弱,以及經紀及證券相關收入減少,淨服務費及佣金收入輕微下跌1.1%。

集團續指,集團的主要市場整體活動仍遠低於正常水平。儘管目前信貸質素尚無出現重大變動,但仍持續呈現負面趨勢。就此,集團會維持充足的資本及流動資金水平,以抵禦經濟在未來持續或進一步下滑所帶來之影響。

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惠譽:疫情帶來市場波動考驗港銀資本緩衝

為回應經濟展望疲弱,繼去年10月後,金管局進一步下調逆周期資本緩衝(CCyB)由2%降至1%。惠譽不預期該調整將導致今年放貸增加,源於疫情下營商環境轉差,及港銀傳統上在下行周期風險胃納傾向保守。反之,惠譽料上述調整將致港銀在資本管理上有更大彈性,以應對淨息差壓力、信貸損失擴大、投資估值波動及對其資本的影響。

與美聯儲及金管局減息相反,報告稱,港銀同業拆息本周抽高,投資者追逐美元計價資產。一個月HIBOR按周升約70點子至1.8%,主要受聯匯制度、本地新股活動及季末存款競爭至美元LIBOR上升影響。不過,在全球低息環境持續下,惠譽料銀行利潤率續受壓,將壓抑再投資收益率。由於疫情全球擴散及投資胃納收縮,貸款需求下滑將帶來收入挑戰。

惠譽表示,料今年港銀信貸損失擴大,銀行進一步計入下行情景估算以反映疫情負面經濟影響。短期利率波動及2月底以來股市下挫,或致港銀投資以市值計價未實現損失擴大,對資本緩衝構成壓力。

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拆息續跌 大行存息跌穿2厘

香港銀行同業拆息(HIBOR)昨日繼續下跌,其中與樓按相關的1個月拆息已經連續下挫10天,跌至1.08厘,是自去年3月初以來低位;3個月拆息更連續下跌兩周至1.33厘;6個月及1年期拆息分別跌至1.41厘及1.49厘;一周拆息雖然微升4個基點(100個基點等於1厘),但仍維持在1厘以下水平,報0.79厘。

由於拆息降,銀行繼續減港元定存年利率,目前本港三家發鈔銀行的最高存息均已跌至2厘以下水平。

東亞銀行(0023)由上周一開始將其138天存期的定存年利率,由2厘一直削減至昨日的1.38厘;大新銀行(2356)亦全面調整其定存年利率,當中最高存息之3個月年利率亦僅得1.7厘,存款要求為50萬元至500萬元或以上。

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Quiddity Advisors: Dah Sing Banking (2356 HK) languishes and should be let go by Dah Sing Financial (440 HK)


With US$-pegged deposits and a vast Chinese network, BEA is a very clear takeover target. The reason this has not occurred is largely due to the Li family's influence - and ensuing shareholder agreement entanglements - with key shareholders SMBC and CaixaBank.

Not bad for a family with around 7% of issued shares, but with seven board seats out of a total of 15 seats; with one apiece for CaixaBank and SMBC. Arguably, friends of David Li on the board (such as Henry Tang) provide the family with absolute control. It is this complex ownership that has lead critics to label BEA, an under-performer versus peers, as a private fiefdom for David Li.

The banking environment has changed considerably since Chong Hing's Offer in 2013. Expecting 2x P/B for BEA appears a stretch given its ongoing credit control issues. At 0.5x P/B, around its all-time low valuation, this still appears an attractive entry point ahead of possible positive strategic developments.

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傳東亞計劃賣保險業務 籌78億元

外電引述消息指,東亞銀行(00023) 正考慮出售其人壽與一般保險業務,及包括香港退休金在內的資產,以尋求約10億美元的資金,消息又指,東亞銀行仍可能保留相關資產,尋求其他交易。另外,相關保險業務的交易或會包括「銀保合作」。

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美月中勢再減 難動港銀P息

聯儲局並非首次在定期議息會議之外忽然宣布減息,信安資金管理(亞洲)高級投資策略師陳曉蓉指出,1998年至今,聯儲局共7次緊急減息,每次都是在經濟或金融市場遭遇衝擊後出手,而過去6次緊急減息後,都有進一步的減息動作,相距最長有33日,最短僅8日。因此,她估計本月18日,儲局議息後將再減息,幅度為0.25厘,6月前或再下調一次。

渣打(02888)亞太區金融市場部主管陳銘僑說,現時香港銀行不急於減P,過往美國利率周期上落,港銀一直未有跟足,故現時港銀是「可減可不減」。他預期,如果日後美國再大幅減息,P的調整壓力會加大,屆時會有不對稱減息,即只減P而不下調儲蓄利率。

陳銘僑強調,現時香港銀行儲蓄利率為零,再減便變成負利率,一般存戶難以接受,在未有社會共識前,香港出現負利率機會較微。

HIBOR已見回軟,但大行P息維持不變,陳銘僑解釋,P息多屬樓按相關的指標,一般大型企業則更關注HIBOR走勢,如果HIBOR急跌,企業會選擇以港元貸款;倘若港息遠高於美息,企業則會傾向借美元並用掉期產品轉換為港元,故港銀調整P的誘因不大。

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Bank of East Asia caves to pressure for review of operations

A person familiar with the matter said everything was "on the table," including the bank's mainland China and Hong Kong operations, and a capital infusion into the two businesses.

"By working with Goldman Sachs, we've invited potential partners and counterparties to engage with the bank," the person, who requested anonymity, said. "It's inviting a conversation with people in any industry as a sort of advertising to the world that there's going to be serious consideration" for any transaction.

The person said preliminary discussions have led to the belief that the market looks at Bank of East Asia's mainland China business, which includes branches and licenses, as "attractive." A transaction could lead to control of the business or bring in partners who have the operational expertise.

The management of Bank of East Asia is expected to resist offering a full sale of the bank and will try to hawk some ancillary businesses. It has a securities joint venture in China, and offers insurance services and margin financing in Hong Kong, said a Hong Kong-based analyst who tracks the company.


蘋果日報引述消息:放售中國未必 保險業務可研究

消息說,東亞執行主席李國寶兩子—李民橋及李民斌,去年7月才接任聯席行政總裁,分別掌舵本港及中國業務,內地表現雖受經濟周期起跌影響,但已積極轉型,中國肯定是集團核心業務,出售傳聞屬「捕風捉影」,「亦都政治唔正確」。據悉,是次策略檢討包括業務運作是否需整合重組,其次才是非核心資產出售,東亞附屬壽險及產險是否剝離出售,可以是財顧優先研究之列,幾年前便有港銀高價成功放售,集團近年亦先後出售印尼及柬甫寨銀行少數權益,故放售海外資產也是下一步可行研究。

2016年大新金融集團(440)以相等於業務內含價值逾2.8倍的「靚價」,成功以106億元向內房泰禾集團放售旗下香港及澳門壽險業務;不過由5間港銀持有的香港人壽,期後卻放售告吹殺訂結束。

消息說,Elliott高價持有東亞至今,由短炒變局住長揸,「再打落去無意思」,不如同心協力謀求良策做好股本回報率,冀為股價帶來動力。據悉,Elliott負責亞太區資產組合的主管,約半年前離開,加上客觀市況不濟,或為雙方帶來積極洽談的契機,是次暫停訴訟程序(apply for a stay),雖不等同撤銷,但暫停並非一個短時間,因暫停後法庭排期重審,時間會押後頗長。


Elliott與東亞銀行曠日持久的爭鬥「停火」

香港最後一家由家族支持的大型銀行東亞銀行有限公司(Bank of East Asia Ltd. ,0023.HK, 簡稱:東亞銀行)周三與美國對沖基金管理公司Elliott就一場曠日持久的鬥爭達成「停火」。東亞銀行表示,已聘請財務顧問幫助評估是否可以出售資產,或以其他方式改善業務。

Elliott表示支持這一舉措。這家總部位於紐約的投資公司從2010年開始買入東亞銀行的股份,目前是該行的第四大股東,持有8%的股份。Elliott最初在2016年呼籲將該行掛牌出售。

2016年7月Elliott就東亞銀行向其股東之一日本三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corp)配售近10億美元股票提起訴訟,稱這鞏固了李氏家族的利益,降低了該行被成功收購的可能性。東亞銀行表示,配售是為了增強其資本緩衝。

去年5月,李國寶將行政總裁一職移交給了他的兩個兒子李民橋(Adrian)和李民斌(Brian)。 據知情人士透露, 兩位接班人被認為更能接受對銀行進行改變。

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李民橋:受疫症影響行業貸款僅佔7%

武漢肺炎疫情蔓延至本港,市民減少外出,中小企經營陷入困難。東亞銀行聯席行政總裁李民橋表示,東亞在港以物業相關貸款為主,佔該行在港貸款46%,只有7%是與疫情相關的行業,當中有不少是大型企業。另外中小企貸款佔整體的3.5%,其中90%已有抵押貸款。東亞以基本和最差情况的經濟預計,信貸成本或因疫情上升0.1至0.2個百分點。

東亞銀行去年的香港表現遠勝內地,香港業務稅前利潤按年上升11.14%至67.89億元,淨利息收入按年上升6.52%至80.51億元,非利息收入按年上升28.16%至42.15億元。

不過受疫情影響,東亞亦調整今年貸款增長的預期。李民橋指,現時貸款需求有所放緩,今年貸款增長預期由「高單位數」改為「單位數」。部分分行暫停,分行投資和保險產品銷售活動減少,若疫情在4月完結,經濟在下半年開始恢復,預期全年手續費淨收入會由雙位數降至單位數。日前匯控(0005)預計,未來3年會在全球削減3.5萬個職位,聯席行政總裁李民斌指東亞沒有裁員計劃,可以工序自動化、人手自然流失節省成本。

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匯控全年少賺33%遜預期

香港續為增長火車頭,第四季列帳基準稅前盈利按年仍升2.07%至26.14億美元,帶動亞洲區稅前盈利按年增長2.2%至40.38億美元。由於歐洲業務虧損和商譽減值,全年計,亞洲區佔集團稅前盈利高達138%。

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恒生下半年盈利跌3.3% 無裁員計劃

恒生銀行(0011)昨公布業績,去年下半年盈利錄得111.84億元,按年跌3.3%,為2015年下半年以來首次出現倒退。同日其母公司匯控(0005)第四季錄得虧損,更計劃在3年時間內減少3.5萬名員工。不過恒生銀行管理層表示,該行暫時未有任何裁員或凍薪計劃,而且未來派息仍將維持穩步增長。

恒生銀行全年盈利按年升3%至248.4億元(見表),淨利息收入按年升7%至322.55億元,主要由於賺取利息之平均資產增加7%、存款息差改善,以及來自無利息成本資金之收益增加,但基於證券及基金買賣活動減少,當中淨服務費收入按年減少9%。經營支出亦升7%至130.57元,主要是對員工、科技以及提升服務的投資。該行宣布派中期股息每股4元,去年每股派息合共8.2元,按年升9.3%。

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Intesa Sanpaolo launches €4.9bn bid to buy Italian banking rival UBI Banca

Intesa Sanpaolo, Italy’s biggest domestic lender, has launched a €4.86bn ($5.26bn) takeover bid for its rival UBI Banca in an audacious attempt to kick-start consolidation in Italy's fragmented banking sector.

If successful, the combination would create the seventh-largest bank in the eurozone with €1.1tn in assets. It would also give Intesa an additional 3m retail, small business and private-banking clients, the company said.

Intesa has offered to pay 17 new shares for every 10 UBI Banca shares tendered. It said the bid corresponds to a value of €4.25 per share in UBI Banca, or a 27.6 per cent premium to the Bergamo-based lender’s share price at the end of last week.

Tuesday’s spike in UBI Banca’s share price has hit a number of big-name hedge funds that have been betting against the shares.

London-based Marshall Wace, which manages around $45bn in assets, has been running the largest position, with a short position of 2.2 per cent of the bank’s shares, according to regulatory filings.

However, the hit is not as painful as it might have been. Funds have been cutting their bets as UBI Banca’s share price has risen. The number of shares out on loan — which indicates short-selling activity — is at its lowest level in more than two years, according to IHS Markit. It stands at 7.4 per cent, having risen above 12 per cent in August.

股評人何車再稱大新系具私有化或收購誘因

不計博私有化或收購利好因素,大新金融最吸引之處是PB超低。去年6月底,每股NAV 81.82元,去年底估計增至84.5元,PB 低至0.33倍,見金融海嘯(0.28倍)以外時期最低,較過去7年平均0.68倍折讓逾一半,較旗下大新銀行0.51倍折讓35%。

以7年平均PB打七折值區區0.48倍計,大新金融可見41元,較摩通昨日所設目標價高1成,上升空間45%。若有私有化或收購,另計。投資策略:每買3份大新金融,買1份大新銀行,以金額計。

花旗:港銀估值逼近歷史低位 可撈中銀香港和恒生

花旗發表報告,下調所覆蓋本港銀行2020年盈利預測8%至26%,主要受累於收入增長放緩和較高的貸款撥備損失。

該行認為,農曆新年以來港銀板塊股價累挫14%,已反映行業面對的風險。目前板塊平均估值已逼近歷史低位的一倍市賬率和十倍市盈率。而目前大型銀行中銀香港(02388)和恒生銀行(00011)的風險回報已變得吸引,已屆撈底時機,相信會獲估值支持。

花旗分別把中銀香港和恒生目標下調至30.6元和179元,維持「買入」評級。

不過,該行對中小型銀行較謹慎,分別把大新金融(00440)和大新銀行(02356)評級降至「中性」,主要因為集團的中小企和零售業務佔比較高。

大新銀行目標價下調至10元;大新金融目標價下調至30.7元。另外,因應東亞銀行(00023)內地業務在該行覆蓋的港銀中最高,重申「沽售」評級,目標價降至14.6元。

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摩通:本地銀行股防禦力料低於沙士時期 看好中銀香港

摩通發表研究報告,指香港銀行今年至今略跑贏恆指,雖然行業在沙士期間表現出韌性,但相信在目前環境下行業防守性未必如以往,因淨息差和資產質素有下行壓力,所以預料港銀會跑贏市場的機會較少或幅度較低,中銀香港(02388.HK)為行業首選。

該行又指,HIBOR與LIBOR間的息差自聯儲局減息開始轉正,雖然去年第四季因大型新股上市等因素令HIBOR相對高企,但存款息差實際上已收窄,因近日銀行搶存款的行為推升存款成本。港銀將於下周起陸續公布去年業績,該行相信撥備前盈利或會符預期,但信貸成本會是變數。該行調降東亞(00023.HK)及大新銀行集團(02356.HK)和大新金融(00440.HK)的業績預期,以分別反映內地信貸成本較高,及重慶銀行(01963.HK)股權的減值損失。

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大新銀行跟推「還息不還本」 最多12個月

大新銀行稱,由即日起至6月底,從事零售、飲食、物流、旅遊及酒店、娛樂及醫護行業的個人客戶,可申請為期6個月的物業按揭貸款「還息不還本」計劃,期間只需繳付利息。期滿後可再申請延長計劃多6個月,總期限不多於12個月。

另外,具備良好還款紀錄的商業及中小企客戶,可申請為期最多6個月的物業按揭或分期貸款延期還本安排,同時適用於非專利公共巴士貸款營運客戶。

大新銀行稱,持有泰禾人壽透過本行銷售的人壽保險的現有或全新受保客戶,可獲提供免費「新型冠狀病毒」額外住院現金保障。由即日起至4月底,若受保客戶確診新型肺炎而需住院,可獲每日800元的現金保障,最長可達50日。

眾安燒錢吸存款 業界:單高息難留客 疫情打亂部署 虛銀多延至次季開業

眾安銀行(ZA Bank)作為本港首家開業的虛擬銀行,單是向新客給予利息,該行已「燒錢」近250萬元,計及其他推廣成本及優惠,隨時未有盈利先燒錢數百萬元。業界人士指出,要有更長遠的計劃才可留住客戶。

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中銀准按揭「還息不還本」一年 稱紓疫情對客戶影響 恒生東亞跟隨

中銀香港公布,為紓緩疫情影響,按揭貸款客戶可申請「還息不還本」,最長12個月。金管局表示歡迎,並鼓勵其他銀行採取類似行動。至昨晚恒生及東亞銀行均有跟隨。澳門銀行公會周一已公布「還息不還本」措施。

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大新銀行暫時更改全線45間分行營業時間

大新銀行宣布,為更好保障客戶及員工的健康利益,明日起至下星期六,即2月1日至8日,暫時更改全線45間分行營業時間。

平日分行營業時間縮短,由早上10時至下午3時。周六分行營業時間由早上10時至下午1時。


銀行業抗疫 全港三成分行停業 五大行共關142分行

自今日起,中銀香港(2388)將有49間分行暫停營業,佔該行逾190間分行約25%,直至另行通知。另外東亞銀行(0023)、南洋商業銀行和建行亞洲各有14至20間分行暫停服務。由下周一(2月3日)起,匯豐、渣打、工銀亞洲等多家銀行將暫停部分分行服務(見表),匯豐強調櫃員機服務不受影響。恒生(0011)則自下周三(2月5日)前,分階段暫停18間地面分行、10間港鐵站辦事處及3間商務理財中心服務。

此外,今日起有多家銀行縮短分行營業時間,恒生周六結束營業時間提早至中午12時,大新銀行(2356)營業時間由今日至2月7日,將更改自上午10時開始。招商永隆、集友銀行和富邦銀行,將自下周起提早結束周一至周五的營業時間。

金管局表示,銀行暫停分行服務安排,完全以公共衛生及員工和客戶健康為考慮,減少社區接觸,在維持銀行服務與保障銀行客戶和員工安全兩者間取平衡。早前已有數家銀行暫停或縮短分行服務,金管局指目前沒有接獲銀行員工感染新型冠狀病毒的通報,局方已囑咐銀行,一旦發現旗下員工有感染個案,需向金管局和相關政府機構通報。

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大新銀行稱數千客戶接獲可疑交易通知 不涉金錢損失及資料外洩

大新銀行今日發出聲明指,至今約有數千名客戶接獲該等短訊,事件源於騙徒常用的程式化銀行識別碼襲擊(BIN Attacks),該行已採取措施攔截相關的意圖欺詐交易,以保障信用卡客戶的利益。大新確認,在事件中沒有發現任何客戶資料外洩,亦沒有導致任何客戶金錢損失,而該行的操作及信用卡系統維持安全,未有受到是次事件影響。

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大新1周3減港元存息 1年期累削0.4厘

大新銀行(02356)今天(12月27日)下調港元存息,把3個月、半年及1年存息削減0.1厘至0.2厘,劃一報2.2厘。

該行剛於本周二(24日)下調短中長息,也是自上周五(20日)全面減息以來第3度下調。

連環降息後,當中1年期更累削0.4厘,以其入場費為500萬元才享最高特惠息計,大戶上周初本來可穩袋13萬元利息,今天已減至僅11萬元,追息族變相少袋兩萬元。

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