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創興大客拖數 累半年少賺13.5%

創興銀行副主席兼董事總經理梁高美懿表示,純利倒退是因為受單一客戶貸款的不良貸款,但認為只屬單一事件,集團已重新檢視現有貸款客戶。該行亦表示,減值貸款比率維持低水平,撥備覆蓋率高,而資本充足比率及流動性維持比率均高於相關法定要求。

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中銀核心盈利新高 派息0.64元

受惠於淨利息收益按年躍升41%,加上東盟機構淨經營收入同比增長15%等因素帶挈,中銀香港(2388)上半年持續經營業務盈利按年大增24.5%至146.27億元,創2002年上市以來新高,若連同出售集友銀行獲利,中期盈利達172.16億元。因應出售行動及百年行慶,董事會宣佈派發特別息每股0.095元(總支出10億元),連中期息0.545元,每股合計派0.64元。

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德銀指大新系業績有韌性,估值吸引

德銀報告表示,大新系公布又一份韌性的業績,勝該行預期6-8%,主要源自環比和同比6%和8%的撥備前經營溢利升幅,壞賬顯著下跌和聯營重慶銀行(1963)的較高貢獻。在等待其會否有更多企業行動,大新銀行(2356)和大新金融(440)在特息後已跑輸恒指3%和7%,估值仍吸引維持買入。

海通稱大新金融近期調整過度,目標價65.2元

海通國際重申大新金融(440)「買入」評級,目標價65.2元,相當於分類加總之下市賬率1.05倍的大新銀行、0.6倍一般保險、1倍現金和債券等,再予11.1%控股折讓,著名銀行分析員陳昔典認為近期股價調整過度,又料早前賣產資金可帶來5%年回報和2018-19年度7-8%純利貢獻。

海通國際表示,大新銀行(2356)半年貸款增長3.4%,管理層估計下半年動力相若,該行升其2017-19年貸款複合年增長至7.9%,降淨息差展望至1.94-2.02%,又上調淨費用收入預期至13.8%,降信貸成本至0.28-0.29%,升目標價至19.55元相當1.05倍市賬率。


大新銀行中期純利升幅媲美恒生

大新銀行(2356)按時公布中期業績,半年貸款增長3.4%,遜於同業,淨利息收入增6.3%,但在貸款減值虧損大減51.4%帶動下,純利按年增21.1%,增速可與恒生(11)、星展香港和渣打香港媲美。大新金融(440)純利則勁升4.3倍,持續經營業務升23%,兩者中期息同升一成。

大新系業績算是不俗,大新銀行(2356)淨息差維持於1.94%,股東回報率也改善至11%,一級資本比率也上升0.4個百分點至13.1%,整體比率17.8%,貸款減值回落比諸創興(1111)和匯豐香港等值得慶幸,重慶銀行(1963)貢獻則只略升5.7%,待其回A股勢被攤薄應予分派。

大新金融純利升4.3倍,中期息增一成

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大新銀行中期純利升21%,中期息增一成

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舊產能未消化 重慶銀行不良貸款率增

重慶銀行(1963)上周五發布中期業績,淨利潤按年上升10.8%至22.49億元(人民幣‧下同),惟不良貸款率上升29點子(1%等於100點子)至1.25%,該行風險管理部總經理陳瑤表示,該行不良貸款率低於全國的1.74%;產業結構調整和去產能仍未完成,不良貸款率仍未會到達拐點。

該行獲中銀監批准發行A股,行長冉海陵稱,發行A股有助補充資金和持續發展,中證監正受理申請。

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馬雲借收購美國萬通港澳業務股份布局保險業

表面上看,這僅僅是一樁劃算的交易。以該交易價格計算的美國萬通港澳業務市賬率為1.9倍,和香港上市的中資保險公司的平均水平相當,因此對馬雲來說交易價格可算合理。香港保險業巨頭友邦保險控股有限公司(AIA Group Ltd., 1299.HK, 簡稱:友邦保險)的市賬率為2.5倍。

德銀料港銀中期盈利升一成,維持大新系首選

德銀早前表示,港銀受惠上半年加息今年以來表示良好,與MSCI香港指數同步升21%,中期業績的基本面可望受惠較高息差、較佳市場活動、季節性低營運成本和良好資產質素,雖然核心盈利可望環比和同比分別增長11%和9%,但維持中銀和東亞「沽售」評級,恒生「中性」,大新系則續是該行首選。