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Hibor走高 永隆兩年存息2厘稱冠



大新銀行(2356)亦在昨日加存息,100萬元以上、3個月存期的港元定存年利率,由此前的0.9厘加至1.2厘。存款金額100萬元以下的利率最高為1.1厘,此前為0.8厘。


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小摩:下調大新銀行(02356)目標價至8.8港元 大新金融(00440)目標價降至29.3港元

 小摩發布研究報告稱,維持大新銀行集團(02356)及大新金融(00440)“增持”評級,下調大新銀行2022及23財年盈利預測20%及18%,以反映更加保守的費用收入勢頭和重慶銀行股權的減值費用,但部分被更好的淨息差前景所抵銷,目標價由9港元下調至8.8港元;對大新金融目標價由29.8港元降至29.3港元。

報告中稱,大新銀行集團及大新金融去年純利分別爲17億元及13億元,同比分別增長11%及13%,年化股本回報率爲5.7%及4.5%,兩家公司的業績均低過該行預期,主要由于對重慶銀行(01963)的減值損失較大,以及保險盈利下跌。

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港疫情拖累 匯控首季少賺28% 料儲局兩月加息1厘 推動港拆息向上

匯控(0005)今年首季恢復預期信貸撥備,拖累除稅前盈利按年下跌27.91%至41.66億美元,雖優於市場預期的37.2億美元,但績後股價跌穿50元水平。首季香港大規模爆發新冠疫情,影響銀行分行營運,加上投資市場波動,拖累財富管理表現,香港作為集團主要市場,期內稅前盈利急跌46%(見表)。財務總監邵偉信表示,防疫措施放寬,香港分行也恢復正常,今季可望迅速恢復收入增長,且預期美國聯儲局加息步伐提速,有助帶動港元拆息明顯上升。

匯控首季經調整收入按年跌3.19%至125.49億美元,財富管理及個人銀行收入跌6.02%至52.31億美元,其中財富管理收入減少19%至19.27億美元。邵偉信指出,首季香港最高峰時有一半分行關閉,影響基金銷售按年減少三成,期內投資波動令保險資產按市值錄得不利變動。邵偉信表示,第一季是財富管理銷售重要季度,即使其餘三季回復正常,仍拖累全年表現。

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恒生派息0.7元 1995年來最少

券商Jefferies指出,恒生銀行首季的盈利情况可能與匯控(0005)香港區相近,雖然淨息差溫和擴張,但非利息收入疲弱,信貸成本面臨正常化。

該行相信,當息口逐步上升,恒生銀行會提升隨後數季的每股派息,股價可能在130元至140左右有支持,這代表約4厘的股息率。該行認為,隨着加息路徑日趨明朗及香港經濟開始觸底反彈,是時候重新審視香港銀行股。

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大新冀今年維持淨息差平穩

大新銀行(2356)去年淨息差按年上升0.09厘至1.72厘,但下半年淨息差較上半年回落0.02厘。面對今年聯儲局料將大幅加息,集團董事總經理兼行政總裁王祖興昨日表示,美國加息令資金成本有上升壓力,該行會調整貸存組合,期望維持息差目前水平。

大新銀行去年淨息差按年上升0.09厘至1.72厘,但下半年淨息差較上半年回落0.02厘。面對今年聯儲局料將大幅加息,集團董事總經理兼行政總裁王祖興昨日表示,美國加息令資金成本有上升壓力,該行會調整貸存組合,期望維持息差目前水平。

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大新首季貸款需求放緩

大新銀行(02356)董事總經理兼行政總裁王祖興指出,今年首季疫情惡化影響本港經濟,季內客戶貸款需求減慢,暫難預測全年信貸增長速度,與此同時,投資氣氛轉差,令費用收入業務受壓。

去年大新銀行營運支出升6.6%至30.21億元,王祖興解釋,當中涉搬總部等一次性開支,撇除特別項目,支出僅增約3%,與營運收入增速相若。

內房債務問題持續,該行首席財務總監周志良稱,去年大新銀行整體信貸質素好轉,下半年信貸減值更錄得按年下跌,而內房相關貸款僅佔銀行總比約5%,未來會繼續審慎管理信貸風險,確保內房相關貸款風險在可控範圍內。

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中銀淨息差受壓 去年少賺13% 受惠利率向上 有信心收入回升

低息環境損害銀行業盈利能力,中銀香港(02388)去年淨息差收窄0.24百分點至1.09厘,令淨利息收入跌8%至319.4億元,拖累純利降13.2%至229.7億元,略遜預期。中銀宣布派末期息0.683元,按年減少0.112元或14.1%,全年派息1.13元,降9%,但派息比率則按年由49.5%增至52%。管理層預期,美國加息會令市場利率向上,有信心做到年內淨息差和淨利息收入穩中有升。

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大新銀行去年多賺11%息0.24元 淨息差擴闊至1.72%

近年息口低企,多家銀行的淨息差均持續呈下跌趨勢,但大新銀行(2356)淨息差仍然上升,達1.72%,按年升0.09個百分點。該行表示,淨息差上升是因為集團於年內致力控制資金成本,且年底利率有所上調。公告顯示,大新銀行去年利息支出大減51%至12.26億元,主要是銀行存款或客戶存款的利息支出減51%至10.66億元。不過,整體客戶存款總額上升3%,反映是支付客戶的存款利率下調。

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東亞:東亞旗下藍十字售予友邦 作價22億

 東亞銀行(0023)昨日收市後公布,計劃向友邦保險(1299)出售旗下專做旅遊及醫療保的藍十字保險100%及醫療保健公司寶康醫療(Blue care) 80%股權,並擬訂立分銷藍十字協議,作價共2.78億美元(約21.68億港元)。截至去年底,藍十字的帳面值約為7.41億港元,而Blue Care 80%的權益的帳面值約為2300萬港元。

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東亞:內房相關貸款風險敝口佔比約14% 去年第四季已就此撥備

 東亞 (00023) 去年純利52.7億元,按年大升45.8%。派末期息每股0.35 元。東亞銀行聯席行政總裁李民橋業績後指,集團淨利息收益率(NIM)去年下半年開始回穩,去年下半年淨利息收入亦較之前半年度改善2.5%。他認為,美國加息雖不會立即反映在港元銀行同業拆息(Hibor)上,但預計Hibor每升100點子,將帶動集團本港淨利息收入進帳10億元。

東亞內地業務去年虧轉盈,集團過去幾年亦致力改善資產質素,內房相關貸款佔整體集團風險敝口比重目前約14%。東亞銀行風險總監陳淑佩透露,集團有機制將高風險敝口客戶放入監察名單,名單上現時有數個戶口。去年第四季經檢視後亦已就預期信貸損失(ECL)進行撥備,有關變化已反映在去年業績上。她指未來難以預測,但初步估算內房風險敞口對集團撥備影響屬可承受。

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匯控末季內房相關撥備6億美元 稱未現違約

財務總監邵偉信表示,截至去年底該行有213億美元的內地房地產相關敞口,其中一半為離岸貸款於香港入帳。不過,人行近期放鬆房地產貸款政策,流動性緊縮已有紓緩,這些貸款也沒有真正出現違約。

全年而言,受惠釋放因疫情作出的預期信貸損失,集團去年錄9.28億美元回撥,預計今年內信貸撥備將恢復至平均貸款額0.3%的正常水平。邵偉信稱截至去年底仍有6億美元相關的疫情撥備,預期上半年撥備仍維持低水平,下半年開始回復正常,同時也受是否為內房貸款作更多撥備影響。

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內房拖累貸款減值大增 恒生大削派息 股價插一成


恒生銀行表示,去年下半年面對更多挑戰,變種病毒Omicron出現,擾亂貿易及全球供應鏈,經濟復蘇亦受拖累,且同時鑑於內地商業房地產行業出現流動資金緊絀的情況,以及再融資風險增加,因此顯著調整預期信貸損失。該行去年全年預期信貸損失及其他信貸減值提撥(ECL)達28.07億元,而去年上半年僅3.39億元。

去年底該行總減值貸款104.29億元,按年大增82%。財務總監梁永樂表示,貸款減值增加主要涉及內地商業房地產公司客戶,而總減值貸款當中,有60多億元是有抵押品,有27億元已作第三階段撥備,他強調整體風險可控。以全年各業務計,商業銀行業務錄得最多ECL,規模13.26億元,相比上半年ECL僅1.88億元,反映下半年急升。環球銀行及資本市場業務ECL亦有11.67億元,而2020年則為淨回撥600萬元。

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Elliott Management cuts Hong Kong Bank stake as activist battle ends

Bank of East Asia, a Hong Kong-based lender, said 28 January it intends to pay up to the equivalent of about $373m to purchase all the shares held by US activist hedge fund Elliott Management in an off-market transaction.

Elliott has been retreating from Hong Kong, and had no representatives licensed by Hong Kong’s Securities and Futures Commission since the end of last year. The firm declined to comment on the transaction and its presence in the Asian financial hub.

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富瑞看好港銀「重返榮耀」 籲買中銀恒生東亞

富瑞發表報告預期今年本地銀行股將「重返榮耀」。受惠宏觀貨幣政策回歸正常、資產質素穩健,香港銀行將進入數年的盈利恢復周期,假設聯儲局今年加息4次,本港銀行的股本回報率可從去年的8%至9%,升到10%至12%。最看好中銀香港。

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泰禾人壽母企永興達遭債權人申請清盤

持有泰禾人壽、泰禾投資集團旗下的永興達企業(香港)有限公司,去年十月遭債權人海通國際的海外公司申請清盤。 去年曾傳出中國平安有意出價六十億港元競投泰禾人壽,保監局對泰禾人壽賣盤不成感到失望,遂要求泰禾人壽停接新單三個月。

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