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匯豐升大新金融目標價至76.1元

匯豐表示,由於大新金融(440)完成出售香港人壽業務且有清晰資金用途,將人壽和其他業務的折讓由三成收窄至5%,上調目標價9%至76.1元,當中大新銀行(2356)由每股相當於53.3元降至52.8元為1倍市賬率,而人壽和其他業務值23.3元,相當於19%上升空間,維持「買入」 。

匯豐稱,大新銀行(2356)旗下大新銀行將發行6-10億元的額外一級資本,料將推升一級資本充足比率0.5個分點,但會造成較高利息支出,故降其2017-19年盈利預測0-1%,維持「中性」,目標價微降10仙至16.9元,料核心銀行業務值1倍市賬率即13.6元,重慶銀行則值3.3元。

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