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麥格理大幅調高大新金融目標價七成至76.7元

最新加入唱好大新金融(440)的是麥格理,該行大幅將其評級由「跑輸大市」上調至「跑贏大市」,目標價由44.7元急漲72%至76.7元,相當於反映人壽業務出售後的1倍市賬率。大新金融目前僅以0.7倍市賬率交投,由於人壽高於預期的溢價,即使該股今年以來已升33%,料後市仍可再上升。

麥格理認為,現價大新金融較大新銀行市值和淨值折讓14-15億美元,假設予後者0.6倍市賬率,大新金融也應該以一倍市賬率交投,即潛在再升50%。該行又料其將派息而非持有現金,料2016-18年度每年派發4.5元或15億元特別股息,推高3年度股息率至11.4%。

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