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摩通:港銀近期調整為買入機會,首選中銀和恒生

摩根大通稱,港銀自4月12日港匯觸及弱方保證以來,跑輸恒指,該行料港銀將在18年中期交出雙位數撥備前經營溢利增長,故近期回調提供良好買入機會,雖然財金科技發展將對港銀有正反面影響,但可見將來難有意義。該行首選為中銀香港(2388)和恒生(11),因前者強勁基本溢利增長和股息,後者則值較高溢價。

摩通同時將大新金融(440)相對大新銀行(2356)而升級至「增持」,因目前控股折讓不合理,且股息也高。而銀行至今提供的較高存息主要予新資金且財富管理客戶,故對整體資金成本影響受控,並認同市場共識料最有惠利率將在下半年上調,而歷史經驗存息也會上升,但在資金較前周期充裕之下料影響純屬正面。

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