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匯豐升大新銀行和大新金融目標價

匯豐將大新銀行(2356)目標價由14.7元升至17元,相當於1倍市賬率,,上調今明盈利預測4%和9%評級為「持有」,在費用收費復蘇和信貸成本溫和支持下,銀行下半年盈利按年回升12%,但由於國際會計準則IFRS9在2018年實施或導致其貸款撥備覆蓋比率有上升風險,令信貸成本上升。

匯豐表示,銀行業務下半年復蘇,但大新金融(440)焦點為人壽業務出售,其已被重列為持作出售業務,如果交易未能在2017年6月2日完成可再延期15個月,但特別息不用等待業績可按時宣派,由於大新銀行(2356)估值上調16%,大新金融目標價也由62.6元升至69.9元,評級「買入」。

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