Maximize the Value, GO for the World

德銀、匯豐維持大新金融「買入」評級

德銀表示,基於更佳息差和聯營盈利,大新銀行(2356)業績勝該行預期3%,惟大新金融(440)則因為較高儲備而遜預期7%,該行引述管理層稱目前仍太早決定出售人壽所得作股息的比例,但因存在企業行動可能,維持兩股「買入」評級,不過自公告後大新金融跑輸銀行,加上特別息期望,故傾向前者。

匯豐稱,大新金融(440)受其銀行(2356)面對的挑戰所拖累,但投資者將注視其出售人壽後的資金運用,不過該行對其回饋股東看法審慎因部份將用作再投資,不過現價僅為2016年預期市賬率0.8倍,雖然股價今年已升34%但風險回報仍吸引,維持「買入」評級,目標價升4.3%至62.6元。

麥格理相信,大新金融(440)出售人壽的交易將在今年完成,目前福建泰禾正尋求百慕達、香港和澳門的監管批准,市場焦點仍然是其潛在特別股息。不過該行對派息展望較為保守,因集團的核心一級資本比率中期改善卻仍然減少中期股息,該行維持其「跑贏大市」評級,目標價由76.7元降至71.16元。

沒有留言:

張貼留言